PBG i Hydrobudowa ogłosiły upadłość
Trzy spółki z grupy PBG: PBG, Hydrobudowa Polska i APRIVIA wystąpiły do sądu z wnioskiem o ogłoszenie upadłości z zawarciem układu z wierzycielami. Przyczyną jest trudna sytuacja wynikająca z realizacji kapitałochłonnych kontraktów drogowych, brak rozliczenia robót ze Stadionu Narodowego oraz przeciągające się rozmowy z bankami na temat pozyskania finansowania.
Firmy budowały między innymi Stadion Narodowy w Warszawie, stadiony w Gdańsku i Poznaniu, pracowały przy odcinkach autostrad A1 i A4 oraz prowadziły II etap remontu drogi krajowej nr 1.
Drugi etap prac na krajowej "jedynce", czyli przebudowa ponad dziewięciokilometrowego odcinka, od granicy miasta przy ul. Toruńskiej do skrzyżowania z ul. Lunewil wraz z mostem na rzece Zgłowiączce, miał zakończyć się pod koniec listopada 2013 r. Intencją upadających spółek jest terminowe zakończenie wszystkich obecnie realizowanych zadań i ich rozliczenie.
Bezpośrednią przyczyną decyzji są przeciągające się rozmowy z bankami na temat finansowania Grupy PBG - kredytu pomostowego zapewniającego finansowanie do czasu pozyskania środków z emisji obligacji zamiennych na akcje, jak również refinansowania akwizycji RAFAKO.
Trudna sytuacja płynnościowa Grupy PBG jest również konsekwencją wycofania się banku z finansowania akwizycji RAFAKO i koniecznością sfinansowania tej transakcji ze środków własnych i posiadanych limitów kredytowych. Obecne problemy Grupy PBG są również pochodną realizacji przez spółki zależne – Hydrobudowę Polską i APRIVIA - kontraktów drogowych, w tym budowy odcinków autostrad A1 i A4. Kontrakty drogowe charakteryzują się dużym zapotrzebowaniem na kapitał obrotowy. Dodatkowo, ze względu na zmianę warunków rynkowych, zwłaszcza wzrost cen materiałów, są to kontrakty nierentowne. Ze względu na udzielone poręczenia i solidarną odpowiedzialność generalnego wykonawcy i konsorcjantów na realizowanych kontraktach, do trudnej sytuacji Grupy PBG przyczynił się również jej udział w budowie Stadionu Narodowego w Warszawie. Duże zaangażowanie Grupy PBG w te projekty (wartość wymienionych kontraktów ogółem wynosi blisko 5 mld zł netto) w jednym czasie zwiększyły skalę problemów płynnościowych i uniemożliwiły płynne funkcjonowanie Grupy.
Trudną sytuację w całym segmencie budownictwa w Polsce potwierdza zgłaszanie na dużą skalę przez spółki budowlane wniosków o upadłość. Według Euler Hermes, spośród około 300 polskich przedsiębiorstw, które upadły w okresie styczeń-kwiecień 2012 r., niemal 30% to firmy z sektora budowlanego.
- Decydując się na złożenie wniosku o upadłość z zawarciem układu kierowaliśmy się interesem naszych pracowników, wszystkich wierzycieli spółki oraz kontrahentów. Przyjęcie warunków zaproponowanych przez banki byłoby szkodliwe dla PBG i pozostałych wierzycieli. Oznaczałoby to bowiem nierówne traktowanie naszych wierzycieli, co niekorzystnie odbiłoby się na naszych podwykonawcach, dostawcach materiałów i obligatariuszach – powiedział Jerzy Wiśniewski, Prezes PBG. - Rozwiązaniem do którego dążyć będzie Zarząd PBG jest emisja obligacji zamiennych na akcje i spłata wszystkich zobowiązań w znaczącej większości.
Złożenie wniosku z możliwością zawarcia układu i pozytywne jego rozpatrzenie przez Sąd ustabilizuje sytuację w Grupie i zminimalizuje skutki utraty płynności. Dzięki temu Spółki będą mogły kontynuować obecnie realizowane projekty. Ich intencją jest terminowe zakończenie wszystkich obecnie realizowanych zadań i ich rozliczenie. PBG ma zamiar też brać udział w nowych projektach budowlanych m.in. poprzez swoją spółkę zależną, RAFAKO. Decyzja PBG pozostaje bez wpływu na działalność tej spółki.
Do czasu ustanowienia zabezpieczeń uzgodnionych w umowie standstill, banki zablokowały konta spółek.